中美一流大学教育基金会的比较与借鉴

　　摘要：美国一流大学教育基金会运作的成功经验为我国建设世界一流大学提供了新思路，即通过发展大学教育基金会，建立多元化高等教育经费筹措体制。本研究选取ARWU（2013）排名前100位且捐赠资产规模前5位的美国公立大学5所、美国私立大学5所，以及国内大学捐赠资产排名前5位的5所一流大学作为研究样本，通过比较中国与美国一流公、私立大学教育基金会在资产规模、组织结构、筹资机制、投资策略与收益等方面的差异，为我国大学教育基金会的发展提供有益的启发和借鉴。
　　关键词：大学教育基金会；一流大学；中国；美国
　　大学教育基金会是指由大学依法成立的，通过募集资金、项目管理、资金运作，实现资金增值和保值，服务大学教学、科研和设施建设的非营利组织。[1]
　　美国一流大学基金会规模庞大、管理成熟，筹集到的巨额捐赠资金不仅满足了大学发展需要，更增强了大学的自主性，保障了大学的学术自由，对现代大学制度的建立产生了重要作用。我国大学教育基金会起步晚、规模小，管理水平亟待提高。为了促进我国大学教育基金会的发展，建立多元化高等教育经费筹措体制，本文以2013年世界大学学术排名（ARWU）和美国高校商务官协会（NACUBO）公布的2013年美国大学捐赠基金资产总额排名为依据，选取ARWU排名前100位且捐赠资产规模前5位的美国公立大学5所、美国私立大学5所，以及国内大学捐赠资产排名前5位的5所一流大学作为研究样本，通过比较中国与美国一流公、私立大学教育基金会在资产规模、组织结构、筹资机制、投资策略与收益等方面的差异，为我国大学教育基金会的发展提供有益的启发和借鉴。
　　一、中美大学教育基金会发展概况
　　美国大学教育基金会产生和发展与其社会的文化传统和时代背景有着紧密的联系。美国私立大学基金会，也称大学捐赠基金会（Endowment fund），以各种形式的捐赠为基础，经过长期积累，逐步发展起来。耶鲁大学于1890年建立了第一个校友基金会，专门接受和管理校友的捐赠。随后，哈佛大学、斯坦福大学、普林斯顿大学等相继成立了大学教育基金会。然而这种基金会模式并未立刻引起公立大学的仿效。主要原因在于美国公私立大学经费来源渠道不同，公立大学主要以政府拨款为主，私立大学则依赖于社会捐赠。在20世纪60年代，美国州政府提供给公立大学的资金占学校营运预算的80%，私立大学获得拨款的资金则不足20%。70年代初，由于受越南战争以及里根政府不干预政策的影响，政府下拨至大学的经费逐年减少。在这样的条件下，公立大学发起了第一次主要的筹款运动。自此之后，公立高等教育的筹款按指数增长。1977年，公立大学获得的捐赠占私人对高等教育总捐赠的25%，1987占到34%，1997年攀升至42%，2007年达到46%。[2]实际上，像私立大学一样，公立大学也越来越依赖慈善资源为学校提供设施。
　　我国大学教育基金会的发展起步较晚，20世纪80年代初，一些爱国华侨、港澳同胞以基金的形式捐资于我国教育事业发展，如邵逸夫教育基金、霍英东教育基金等。为了吸引更多的投资，拓宽办学经费来源，我国一些大学开始重视社会捐赠在高校成本分担中的作用。1994年，清华大学成立教育基金会，成为国内最早在大陆正式注册成立的大学教育基金会。随后，北京大学、浙江大学、上海交通大学等教育基金会相继建立。截至2013年12月，我国已有405所大学成立基金会，净资产总额达到158亿元，规模占非公募基金会总量的45.8%[3]，但捐赠收入占大学办学经费的比重仍较小，2013年我国普通高等学校社会捐赠收入仅占办学经费的0.06%[4]。相比之下，美国公立大学（包括二年制大学）的社会捐赠约占学校经费的4%[5]，美国私立大学的捐赠收入约占学校总收入的14%[6]，一流私立大学甚至高达50%以上。我国要想建设一批世界一流大学，除了依靠政府拨款、收取学费外，还应该重视大学教育基金会的作用，多渠道筹集资金。
　　二、中美一流大学教育基金会的比较分析
　　（一）资产规模
　　由于社会捐赠环境、税收政策、投资策略等方面的不同，中国与美国的大学教育基金会在资产规模上差距较大（见表1）。5所美国一流私立大学基金会2013年净资产均超过100亿美元，哈佛大学基金会以323亿美元位居榜首。哈佛大学、耶鲁大学、斯坦福大学、普林斯顿大学、麻省理工学院2013的捐赠收入分别占总收入的35.7%、35%、22.5%、16.4%、16%。①5所美国一流公立大学基金会2013年净资产均分布于10～90亿美元之间，在过去10年有了大幅度的增长。密西根大学教育基金会净资产从2003年的34.64亿美元，增加到2013年的83.8亿美元，资产规模在公立大学中排名第一，在全美大学中排名第九。[7]2013年密西根大学、俄亥俄州立大学、北卡罗来纳大学教堂山分校、华盛顿大学、加州大学伯克利分校捐赠收入对总收入的贡献分别是5%、4%、3.9%、4.7%、6.5%。②我国大学教育基金会2013年净资产总量达158亿元，清华大学、北京大学、浙江大学、南京大学、上海交通大学的基金会净资产规模名列大陆基金会前5位。清华大学教育基金会2013年净资产达32.2亿元，蝉联大陆高校基金会规模排名的榜首。
　　从资产规模来看，美国一流私立大学教育基金会资产总额最高，其次是美国公立大学教育基金会。相比之下，我国一流大学资金规模仍较小，捐赠收入尚未成为大学收入的重要组成部分。中美两国社会捐赠环境、投资收益率等是造成资产规模差距的主要原因。首先，美国基督教所提倡的慈善观念影响深远，捐资助学已经成为美国高等教育的重要特色，校友、个人、企业和社会团体对大学进行捐赠的现象司空见惯。其次，管理资产规模与投资收益成正相关，即资产规模越大，收益就越高。哈佛大学、耶鲁大学自1980年以来就一直是全美高校中基金会规模最大的，其投资收益率在1980-2010年高达10.2%，大约是基金会资产规模较小的大学的两倍。所谓“富者更富”，美国一流私立大学与其他大学由于投资收益的不同，造成捐赠总资产之间的差距越拉越大。