教育保险与教育储蓄投资优势比较分析

　　一、教育融资方式比较分析
　　自1988年我国开始施行教育收费改革，国家财政性教育经费占比下降，生均须支付的教育费用上升。为解决子女教育负担越来越重的问题，多种教育金融产品相继出现，其中教育保险或教育储蓄最为社会大众所熟知。
　　（一）教育保险 教育保险是指投保人通过保险公司为子女筹集教育费用的一种储蓄型险种。教育保险最先在新加坡风行。新加坡联总英康保险公司推出教育保险计划后仅两年时间，教育保险保费收入就达1200万新加坡元。而中国保监会也于1999年9月1日正式批准开办教育保险业务。虽然正式批准时间较晚，但很多有前瞻性的保险公司在此之前就已经涉足教育保险领域，如中国太平洋保险公司早在1996年时就有“子女教育婚嫁保险”这样的产品在销售。近年来，教育保险产品更是品种多样化，主险、附加险形式并存，同时为提高教育保险（储蓄型保险）本身的收益，很多保险公司推出了分红型的教育保险。现在市场上主要的教育保险，按教育阶段可分为：小学、初中、高中、大学教育保险；按收益大小可分为：普通教育年金保险和分红型教育保险，现在大多数教育保险都是分红型的；按保障程度不同可分为：单纯教育阶段的年金教育保险，集教育阶段、创业阶段和婚嫁阶段为一体的教育保险和有教育金储蓄功能的两全保险等；而按合同效力可分为：教育主险和教育附加险。就销售教育保险经历较为资深的平安人寿保险公司而言，直接的教育保险主要有：平安金宝贝少儿教育年金保险（分红型）、平安附加少儿高中教育年金险（分红型）和平安附加少儿大学教育年金险（分红型）。而其他热门少儿险种，如：平安世纪天骄终身寿险（万能型），也兼顾了孩子初中教育金、高中教育金、大学教育金和创业金的需要。
　　以平安金宝贝少儿教育年金保险（分红型）为例，通过具体案例来分析教育保险。假设在1996年为0岁孩子今后大学教育、成家立业等阶段提前做财务准备，购买10份“金宝贝”保险，每年交费10000元（假设年初缴费），共交10年，合计100000元。在孩子年满18、19、20、21周岁的保单周年日时，连续四年每年都可领取大学教育金6486元，在孩子年满25周岁的保单周年日时，可领取成家立业金32430元，同时自18周岁的保单周年日起至25周岁的保单周年日前一日止，每月到达合同生效日在该月对应日还可以领取生活费津贴972.9元，主要保单年度保单利益测算见表1。
　　总之，投保人的义务是连续缴费10年，每年缴费10000元。被保险人的基本权利是从18周岁开始，连续4年每年获得教育年金6486元，且每月获得生活津贴972.9元（即每年获得生活津贴约11675元）。同时，被保险人还拥有其他一些或有权利：第一，被保险人在保险有效期内意外死亡，保险公司须给付其相应的身故保险金。第二，根据保险公司的盈利状况，被保险人有权获得相应一定比例的红利。第三，当投保人在缴费期内发生保单规定以外状况而丧失缴费能力，保险公司须免除其剩余缴费义务，被保险人仍旧享有保单规定的所有权利（就如全部保费已缴清）。
　　就大多数教育保险而言，从优势和劣势两方面其特点表现在：（1）优势。一是专款专用，强制储蓄。为孩子教育设立专门的资金账户，只有这样才能做到积少成多专款专用。父母可以根据自己的预期和孩子未来受教育水平的高低来为孩子选择险种和金额，一旦为孩子建立了教育保险计划，就必须每年存入约定的金额，从而保证这个储蓄计划一定能够完成。二是范围大，期限长。子女到了一定的年龄就要上学（如7岁左右上小学，18岁左右上大学），不能因为没有足够的学费而延期，不做任何教育投资会使得教育费用没有时间弹性。而父母可以为0岁到14岁或到17岁的孩子投保教育保险，缴费期一般为15年，使得教育费用在较长的缴费期中得到平滑，而不至于突然在某时段给家庭带来不可承受的压力。三是具有“保费豁免”功能。被保险人父母因意外事故身亡或高度残疾，或在保单生效一定年限后因疾病死亡，不能完成孩子的教育金储备计划，保险公司则会从事故发生月起豁免投保人以后应交的全部保险费，相当于保险公司为投保人交纳保费，而保单原应享有的权益不便，仍然能够给孩子提供以后受教育的费用。若被保险人父母之一发生上述事故，则可豁免一边保费。四是具有保险保障功能。被保险人在保险有效期内因疾病死亡，保险人按死亡退保金给付表给付死亡退保金。被保险人在保险有效期内，因意外事故造成死亡或残疾，保险人根据人身意外伤害给付标准给付全部或部分保险金。伤残比例给付金额在一个年度累计总数，以不超过本年度意外伤残保险金给付为限。因意外伤害事故死亡，给付死亡保险金后，同时给付死亡退保金。五是便于获得其他保障。在教育保险主险的基础上，便于投保其他方面的附加险，有利于在健康、意外伤害等方面获得更多保障。同时，在急需调用资金时，可向保险公司抵押保单，从而获取部分保单的现金价值，其手续比其他金融机构的贷款程序更简单。六是抗通胀功能。所缴保费与之后保险金给付的模型中用以计算的利率较银行的利率水平要高，有一定程度的抗通胀功能。七是可获得额外浮动收益。现在的教育保险多具有理财分红功能，可根据相当长的保险有限期中保险公司的经营盈利状况获得浮动的分红收益，从而增加最终收益。（2）劣势。一是对被保险人有年龄上限限制。一般要求被保险人为0岁以上，14或17岁以下儿童。二是领取教育金有准确的时间限制。多数教育保险要求初中教育金、高中教育金、大学教育金等在正常入学的年限中领取，如大学教育金须在满18、19、20、21的各年中凭注册过的学生证领取大学教育年金。三是相比其他保险或投资工具，教育保险收益率较低。教育保险是储蓄性保险，侧重于储蓄性和保障功能，因而低风险低收益。
　　（二）教育储蓄 教育储蓄是指个人在国家指定银行或其他金
　　融机构为本人或他人在现在或将来接受教育的目的而办理的存款，并利用存款的本金或利息为受教育者支付教育费用。我国真正意义上的教育储蓄始于1999年9月1日。工商银行经中国人民银行批准后率先推出。2000年3月28日，中国人民银行引发《教育储蓄办法》，将教育储蓄推广到除邮政储蓄机构以外可以办理储蓄存款业务的所有金融机构。现在中国银行、农业银行、建设银行、交通银行、浦发银行、上海银行等都办理教育储蓄。它是一种享受优惠利率、免征利息税的特殊零存整取的储蓄存款方式。我国教育储蓄分类较为简单，按储蓄期分为一年期、三年期和六年期。教育储蓄为零存整取定期储蓄存款。最低起存金额为50元，每月固定存额，每月存入一次。教育储蓄各档次利率为：一年期、三年期按开户日中国人民银行公告的同期同档次整存整取定期存款利率计付利息；六年期按开户日中国人民银行公告的五年期整存整取定期储蓄存款利率计付利息。教育储蓄在存期内遇有利率调整，按存折开户日挂牌公告的相应储蓄存款利率计付利息，即不分段计息，即不受降息的影响。以中国工商银行的教育储蓄业务为例，通过具体案例来分析我国教育储蓄。为与前述教育保险案例有一定可比性，假设为同一个孩子进行“3年期-6年期-3年期”的连续教育储蓄投资方案。在2006年为10岁（小学四年级）的孩子开户进行教育储蓄，与银行约定每月月初存入800元，分25个月完成20000元的3年期教育储蓄存款。三年后将本息一次性取出，并从2009年开始以同样的800元每月，分25个月完成的方式投资6年期教育储蓄，期满一次性取出本息。最后，从2015年开始类似2006年的3年期教育储蓄。主要现金流情况显示如表2所示。总之，存款人的义务是在教育储蓄期内，按照与银行的约定每月存入固定存款，本金最高限额为20000元。而存款人的权利则是在每期教育储蓄结束后一次性获得优惠利率计算而得的本息和。