关于国有商业银行上市前后存在问题的思考

　　一、引言
　　随着我国金融体制改革不断深化与银行业对外全面开放，国有商业银行股改上市步伐明显加快。从中国交通银行到中国建设银行，从中国银行再到中国工商银行，近几年来，来自中国的商业银行不断创造的IPO 新记录，成为全球资本市场上的最大看点之一，从一个侧面反映了我国国有商业银行改革取得的成果。以工商银行为标志，我国国有商业银行的改革已基本达到预期目标，股改任务已基本完成。有了前面几家银行上市之路的探索，正在进行的中国农业银行也预计在2007年上市。
　　国有商业银行上市是为了逐步实现市场化，促进国有商业银行改善经营管理，提高业务发展质量，最终实现可持续发展。国有银行上市对于我国金融业的发展有很多有利的地方，但我们也应该看到国有商业银行的诸多毛病是客观存在的，国有银行股改上市是项新事物，将面临诸多考验，上市仅仅是改善产权和公司治理结构的开端。国有商业银行的很多难题并没有通过上市得到解决，上市后又将面临新的问题，改革之后的发展任重而道远。
　　
　　二、国有商业银行上市后仍存在的旧问题
　　截至2006年底，中国银行、建设银行和工商银行的资本充足率分别为12.4％、13.15％和10.74％，不良贷款比例分别为4.19％、3.51％和4.1％，税前利润分别达340.13亿元、328.14亿元和385.85亿元，达到历史最好水平。从现在的形势来看，三大国有商业银行已成功进入资本市场，同时也证明国有商业银行的改革取得了较大的成效。上市对于国有银行的经营管理水平的提升、增加银行的流动性以及资本实力、促进银行信息披露方面有明显的促进作用，在观念转变、技术应用能力等诸多方面取得了长足进步，经营效益、资产质量都得以大幅提高。但由于国有商业银行沉重的历史包袱，很多问题不是一上市就一蹴而就。上市只是改革中的一小步，还存在很多没有解决的老问题。
　　（一）绩效管理上的问题
　　1．不良贷款存在着较大的反弹压力。首先，由于国有商业银行贷款集中度比较高，而经济周期性变化又可能会带来整个行业的风险。有时哪怕是个别大企业的变化，都可能给银行整体的资产质量带来很大影响。其次，在我国参与全球经济一体化程度日益加深的背景下，国际经济不健康因素特别是石油价格持续高位运行、出口贸易磨擦增加和汇率变动等，也会直接或间接地加大商业银行的信贷风险。再次，国有银行的坏账最主要的原因是银行和工商企业的不规范和不科学经营造成的。以国有银行现在的经营管理水平，在很长一段时间上都不能阻止坏账的产生。此外，国有商业银行大量的不良贷款虽然剥离了，但其风险管理水平还不是很高，培育科学的经营理念和风险管理文化是一个非常艰苦的过程。
　　2．利润持续增长难度加大。随着企业短期融资证券和资产证券化等直接融资业务迅速扩大，发展优质信贷市场的困难加大，加之在高风险的市场环境下必须实行高拨备，势必导致信贷业务的盈利水平下降。随着利率市场化的改革不断加快，存贷利差也在不断收窄，部分产品甚至出现了利率倒挂，利率风险的影响更加突出。另一方面，成本控制也是一个非常大的挑战。劳动力过剩、低效机构多一直是困扰国有商业银行发展的难题。
　　3．对风险实行粗放式管理，经营风险大。我国国有商业银行成立了风险管理部门，对风险进行集中管理，但在风险控制中没有一个科学的量化指标体系来检测，风险大小由部门的工作人员经验判断，对风险的识别、衡量、控制缺乏统一的制度指导。银行缺乏风险管理部门与经营部门之间的协调，经常出现风险管理与业务发展相冲突的状况，没有一个科学的风险量化指标体系评估经营风险的大小，使得银行的经营风险很难控制。
　　（二）国有产权虚置问题
　　在国有商业银行经过股份制改造上市后，政府主管部门对其影响是直接的。政府有关部门会以行政干预方式干扰国有银行。因为国有资产的最终所有者是国家，国家的权利由政府来行使。而代表国有主体的监督部门较多，不仅增加了行政监督费用，而且增加了部门之间的摩擦，损害了监督的有效性和统一性。国有产权代表的行政化是国有银行内部的委托-代理关系不是一种经济意义上的财产所有者与法人所有者之间的关系，由于缺乏市场基础，常常包含政治、经济、社会等多方面的目标 ，从而不能达到银行效益的最大化。
　　（三）内部人控制问题
　　内部人控制问题是转轨经济中国有企业在公司化中的内生现象。虽然内部人更为了解实际经营情况，并有一定的激励机制运用自身的人力资源为银行创造利润，但如果采取不规范的行政管制，则必然会造成事实上降低银行运行效率。对于国有银行来说，国家保留对国有商业银行的最终干预权，如银行经理人员的任免、升迁等问题。我国国有银行经理市场不完善，政府有关部门代替了经理市场的筛选机制，行政色彩浓厚。国有商业银行的经营并非是从公平竞争的经理市场筛选出来，所以不能保证真正的金融人才占据经营者的位置，即使真正的人才被选拔，国家控股也是他们在决策中难以摆脱政府的控制，依然导致银行运行效率低下等不良状况。
　　（四）营业网点服务问题
　　分行的营业网点服务状况能充分体现一家银行的经营水平和管理能力。根据调查，国有商业银行的营业网点还存在很多服务上得问题。以在去年上市的中国银行为例，在以下方面还存在服务质量的问题。
　　1．营业环境状况参差不齐。多数营业网点存在的主要问题有：普通话服务不规范，缺乏对客户迎来送往的热情;业务宣传资料不完整和更新不及时，没有起到应有的宣传效果;客户休息区的功能没有得到充分发挥，不是座位设置不合理，就是缺少客户办理业务的便民小物件；客户意见簿没有放在显眼的位置，也未认真执行检查签字的制度。
　　2．业务处理效率不高。调查发现，银行业务办理速度慢，有些工作人员工作时边聊天，个别业务处理时间很长，客户要排队很久。
　　3．大堂服务不到位。很多网点都设置有大堂经理的服务，引导客户办理业务，但客户实际却感觉不到，所以经常有填错单据和排错队的情况。保安人员有的精神不振打瞌睡，甚至还有脱岗的现象。
　　4．自助机维护不够到位。银行会有ＡＴＭ机发生故障，但没有及时修理的现象；也有ＡＴＭ机上没有装钞的现象，不仅造成机具闲置，也影响了业务办理效率，增加了柜台的压力。
　　
　　三、国有商业银行上市后面临的新问题
　　（一）股东大会流于形式，“用手投票机制”失灵
　　主化、透明化。同时也高等教育投资立法立法预测与立法规划时，要改革高等教育经费和高等教育财政的管理经费，在各类高校中的分配应科学化、公开化。
　　（四）保证重点的原则
　　进行高等教育投资立法预测与立法规划，要兼顾各方面的实际情况，同时应保证重点，先着手解决主要问题并以此协调其它方面。既要反对平均使用力量，又反对只盯着重点不顾一般的倾向，要将“锦上添花”与“雪中送炭”兼顾起来。当务之急，是要尽快制定《高等教育财政投资法》、《高等教育经费保障法》等一些重要的法律法规，因此，我们在进行高等教育投资立法预测与立法规划的过程中，就要突出这几个重点，并以此促进其它有关的教育法规建设的开展。
　　（五）坚持法规的衔接配套和协调一致的原则
　　在进行高等教育投资立法预测与立法规划时，要有全局观点和发展观点，既从宏观上对高等教育投资立法的发展趋势作出整体性的预测，又从微观上对高等教育投资立法发展的各个局部有具体的认识；从法律体系上讲，既从纵向上研究不同层次的法律、法规、规章之间的衔接配套，又从横向上研究它们之间的协调一致；既注意制定新的高等教育投资法律、法规，以适应高等教育投资的发展需要，又要充分考虑随着社会的进步和教育的变化发展，对现有的教育法规适时进行修改，使立、改、废有机地结合起来。
　　
　　（本文为2006年湖南省教育厅教育科学项目立项课题“高等教育投资的法制保障研究”的阶段性成果，课题编号：06C026）
　　
　　参考文献
　　[1]周旺生：立法学教程，北京，法律出版社，1995年版。
　　[2]劳凯声：教育法论，南京，江苏教育出版社，1993年版。
　　[3]李连宁、孙葆森著：《教育法制概论》，教育科学出版社，1997年版。
　　[4]郝维谦、李连宁主编：各国教育法制的比较研究，北京，人民教育出版社，1997年版。