新畜筹资机制：结构、效应与趋势

　　[摘要]教育筹资体系具有系统性，可以从转移支付性、市场与计划性、财政性与金融性等多个角度分析和认识。教育财政资金与教育金融资金都能改善教育的公平程度。然而两者在渠道过程、甄别标准、配置效率、激励效应等方面存在较大的特征或效率差异。同时启动两种机制，促其“强强联手”，不仅可以降低“机制失灵”，还可以在良性机制效应方面互相融合放大。由于制度产生的后序性问题，债性教育金融制度，特别是股性教育金融制度的构建与改良需要观念创新与政策支持。
　　[关键词]教育；筹资机制；效率；创新
　　[中图分类号]F830
　　[文献标识码]A
　　[文章编号]1002-736X(2009)09-0078-06
　　
　　一、引言
　　
　　教育问题主要表现为两个方面：一是教育公平问题；二是教育效率问题。教育资金的多寡制约着教育的公平程度。教育的主观公平表现为教育的供给义务和教育的参与权力。但最终取决于教育供给所需要的财力。教育的客观公平表现为教育的资金禀赋应当在一定程度上转化为教育的权力禀赋。因而教育资金是教育公平的函数。在教育资金存在稀缺性的条件下，教育资金的使用效率是一个不容忽视的问题。教育资金使用效率与教育资金的使用机制密切相关。而不同的筹资机制对资金的使用机制存在重大影响。一个健全的筹资机制，不仅会影响筹资总量，也会影响筹资效率。
　　所谓机制，是指引起、制约事物运动、转化、发展的内在结构和作用方式，包括事物内部因素的耦合关系，各因素相互作用的形式，功能作用的程序以及转变的契机等。筹资机制是将机制理念引入筹资领域，探寻筹资过程中不同资金筹措渠道、方式的筹资程序，探寻资金供求链中不同主体行为的激励约束效应，探寻不同筹资方式所引起的筹资行为、筹资效率的差异，以及筹资的结构化效应。本文所谈的筹资机制是指教育需求方作为资金需求方都可能通过哪些渠道、哪些方式筹集资金，每一种筹资方式的程序如何，这种筹资方式所对应合约的权利义务特征以及合约制定与执行过程中当事人的行为特征所引起的合约的效率效应。进一步地，如果合约有良好的激励约束效应，使合约当事人能产生更大程度的正向行为，从而为双方带来合约要求以外的价值增值，那么这类合约的效率将会更高。
　　本文所提出的完善的基于教育需求方的教育筹资体系如图-1所示。
　　
　　教育筹资机制可以从资金渠道、财政性以及计划性等三个层面进行分析。从资金渠道角度看，包括不用归还的转移支付类资金与等价交换而来的交易类资金。前者包括财政性转移支付类资金与非财政转移支付类资金，非财政转移支付类资金又包括家庭内部的转移支付类资金与来自于社会的转移支付类资金。后者包括政府类交易性资金与非政府类交易性资金，非政府类交易资金又包括家庭内部的交易类资金与纯市场类交易资金。需要强调的是，随着经济的增长，所有的资金都有不断增长的趋势。而家庭内部资金是教育资金的重要组成部分，其资金性质具有从转移支付性向交易性转化的趋势。其中政府可计划的资金主要是通过财政机制起作用的财政性转移支付资金，通过市场交易获得资金的机制同时也表现为金融机制。由于本文主要强调不同的资金获得性质可能引起筹资效率的不同，因而，我们将重点从财政机制与金融机制这一个层面来分析筹资机制的结构及其效率。
　　现有的研究成果无疑是本文研究的重要基础，但现有研究与本文研究相比，存在一些差异。表现为以下四个方面。
　　第一，以往有关教育研究的筹资主体比较狭窄，没有以教育需求方作为融资主体研究，现有文献一般都以学校为筹资的主体。尽管也以助学贷款的形式讨论到学生筹资问题，但是主要将筹资对象重点放在贫困生这一狭窄范围。本文则将从整个教育需求方的层面上，不分贫富地、或者说无差异地研究所有受教育者的资金筹措问题。
　　第二，以前学者没有将教育筹资体系系统化，研究比较零散和片面化。尚未明确提出“教育筹资机制”并将这一重要范畴作为研究主题，事实上，筹资机制是影响筹资效率的核心原因，需要对机制进行细致研究。本文则构建了完整的教育筹资体系，深入分析了教育筹资体系内不同机制的运行效率。
　　第三，在分析我国教育筹资渠道上，现有大多数文献片面的将教育资金的来源重点放在财政通道上。以致提出的资助优化方案超越了财政实际支付能力。本文则强调财政机制与教育金融机制的互补联动。尽管研究文献也探讨市场化引入教育领域，提出了多元化的教育筹资，如教育券、教育贷款、捐赠等。但忽视了股性筹资机制的作用，更谈不上从“教育金融”这一高层次范畴上系统地分析教育筹资机制问题。
　　第四，效率问题一直是制约教育发展的重大问题。以往的文献只是将资金效率当作一个外生变量加以描述。而本文则将资金效率作为内生变量加以研究，不仅探讨了资金效率问题产生的源头和机理，而且对效率产生的两种机制进行了全方位的比较，并给出了解决资金效率问题的新思路。
　　
　　二、两种筹资机制的特征
　　
　　教育资金运行机制，是指用于教育的资金在其收入、支出以及管理过程中各个相关要素之间形成的相互联系、相互作用的关系特征及其对资金运行效率的影响。包括教育财政资金运行机制和教育金融资金运行机制。
　　(一)教育财政资金运行机制的主体与模式
　　教育财政资金运行机制是指教育需求方的资金主要来源于政府并由政府决定其投入对象、投入渠道、管理过程，并由政府进行其绩效评价的资金运行机制。这种机制是我国教育需求者获得资金的重要机制之一，其相关主体与现金流路径如图-2所示。
　　
　　1　教育财政机制筹资模式。本文主要研究作为受教育者的学生获得财政型教育资金的模式。根据其渠道特征，学生获资方式表现为三种。
　　渠道一：指财政部门通过教育机构将教育资金按照某种规则直接拨给学生的机制。这些学生是通过某种特定的甄别机制筛选出来的。奖学金、助学金、补助以及助学贷款中国家的补贴利率等均属于直接教育财政机制的资金供给方式。这种渠道表面上看可以称为直接教育财政机制，但是教育资金也并不是直接达到学生手里的，中间仍然要经过很多环节，各级财政部门、行政机构，需要层层管理监督，因而带有较强的间接性。
　　渠道二、三：与直接教育财政机制相对应的是间接性教育财政机制，是指国家财政部门通过为学校或者其科教人员提供转移支付资金从而间接使学生受益。例如，国家拨款为学校提供基建投入、教学设备、仪器、图书、工资及日常运营费用；国家根据需要照顾某一专业、某学校而对某专业、某学校提供资金补贴，放宽准入规则等；国家对教师的一些优惠政策，住房补贴、免费培训等；或者财政部通过科研项目的形式使一部分教职员工或其他组织获得资金，然后由主持项目的负责人组织学生参与，学生获得教育资金。
　　从表面来看，间接教育财政投入下，学生并没有直接获得财政教育资金。但是无论用于教育经费或用于学校基础建设还是给